深圳新聞網(wǎng)2024年8月13日訊(記者 常軍平)隨著人工智能、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、5G等新興市場的蓬勃發(fā)展,科技成長賽道成為近年來資本追逐與投資布局的熱土,不少券商機構(gòu)將其視為A股市場下半年投資策略的核心脈絡(luò)之一。
“伴隨AI技術(shù)在各場景大規(guī)模應(yīng)用落地,科技制造相關(guān)領(lǐng)域有望受益?!备鶕?jù)海通證券近期發(fā)布的研報觀點,當(dāng)前AI手機、AIPC等新產(chǎn)品正重構(gòu)消費電子市場,復(fù)蘇趨勢逐漸明顯;人工智能性能的提升將對高性能芯片、存儲器和傳感器等關(guān)鍵半導(dǎo)體元件帶來更高的需求,目前來看全球半導(dǎo)體行業(yè)已處在明顯回升趨勢中。
在此背景下,深康佳等擁有完整半導(dǎo)體自主產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè),無疑站在了這一輪科技浪潮的潮頭。而眼下,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來周期復(fù)蘇,政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,疊加國產(chǎn)替代加速推進,有望為深康佳在下半年帶來新一輪增長空間。
周期上行,半導(dǎo)體復(fù)蘇可期
半導(dǎo)體是一個周期兼成長的行業(yè),其周期屬性和產(chǎn)能、下游需求等因素有關(guān),從波谷到波峰的上行周期一般是1至3年,而從波峰至波谷的下行周期一般1至2年,整個周期下來耗時3至5年不等。
上一輪的半導(dǎo)體的上行周期是在2022年初結(jié)束,隨后進入下行周期,盡管由于全球經(jīng)濟增長乏力,而上一輪周期產(chǎn)能擴充過大導(dǎo)致行業(yè)觸底稍晚,但2023年ChatGpt4的橫空出世,帶動了全球人工智能浪潮,并刺激半導(dǎo)體進入復(fù)蘇周期。比如半導(dǎo)體細分的存儲行業(yè),集邦咨詢報告稱,隨著市場需求看漲、供需結(jié)構(gòu)改善、價格拉升、HBM崛起,預(yù)計2024年的DRAM內(nèi)存、NAND閃存行業(yè)收入將分別大幅增加75%、77%,2025年增速有所回落但依然會分別有51%、29%。
下游需求看,根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司(IDC)全球PC市場最新數(shù)據(jù),2024年第二季度,包括臺式機、筆記本電腦和工作站的分銷渠道及終端用戶發(fā)貨量在內(nèi),全球PC合計出貨6490萬臺,同比增長3%,增速為一季度的兩倍,復(fù)蘇跡象顯著。此外,可穿戴設(shè)備在今年上半年也迎來了弱復(fù)蘇。
國內(nèi)半導(dǎo)體復(fù)蘇周期比海外稍晚,隨著價格的觸底、需求的恢復(fù),國內(nèi)半導(dǎo)體的復(fù)蘇周期已徐徐展開。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù),2024年1至6月,國內(nèi)市場手機出貨量1.47億部,同比增長13.2%。
隨著AI技術(shù)的“崛起”與電子行業(yè)的全面回暖,深康佳半導(dǎo)體業(yè)務(wù)乘勢而上,不僅深化了技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新,還拓展了市場應(yīng)用邊界。
在第十二屆中國電子信息博覽會(CITE2024)上,康佳集團旗下KOWIN康盈半導(dǎo)體(超可靠存儲創(chuàng)新解決方案商)受邀參加,攜嵌入式存儲芯片、固態(tài)硬盤、移動固態(tài)硬盤、移動存儲卡、內(nèi)存條等全系列產(chǎn)品線及智能穿戴、智慧教育、智能車載、醫(yī)療工控等領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用參展,并喜登2024中國智能穿戴產(chǎn)業(yè)風(fēng)云榜,獲智能穿戴行業(yè)最具潛力存儲芯片供應(yīng)商獎。
從人工智能的帶動,到電子行業(yè)復(fù)蘇,讓半導(dǎo)體行業(yè)的周期反轉(zhuǎn)更加堅韌,這一背景為深康佳的復(fù)蘇與發(fā)展奠定了深厚的基礎(chǔ)。
政策驅(qū)動,國內(nèi)廠商深度受益
近年來,國家高度重視半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,尤其是在新型顯示技術(shù)方面,Mini及Micro LED技術(shù)被視為未來顯示領(lǐng)域的重要發(fā)展方向。多項政策文件的出臺,為MLED技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用提供了堅實的政策支持和良好的發(fā)展環(huán)境。
2023年工信部和財政部聯(lián)合印發(fā)的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》,明確將視聽產(chǎn)業(yè)、新型顯示產(chǎn)業(yè)作為電子信息制造業(yè)的關(guān)鍵增長點,大力發(fā)展MiniLED、Micro-LED等技術(shù)。這一政策的出臺,為MLED技術(shù)在國內(nèi)的快速發(fā)展提供了強有力的政策保障。
2022年由國家發(fā)改委等多部門聯(lián)合發(fā)布的《重點用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平(2022年版)》,雖直接聚焦于能效水平,但同樣對LED行業(yè)的發(fā)展起到了引導(dǎo)作用,推動了產(chǎn)業(yè)向更高效、更節(jié)能的方向發(fā)展。
“十四五”期間,我國多數(shù)省份均對LED行業(yè)發(fā)展進行了詳細規(guī)劃,重點發(fā)展Mini LED及Micro LED新型技術(shù),并推進新型照明的下游應(yīng)用及新型顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如,重慶在《“十四五”規(guī)劃》中提出,新型顯示領(lǐng)域要順應(yīng)柔性顯示、超高清顯示發(fā)展趨勢,堅持“硬件+內(nèi)容”一體化發(fā)展。
在政策的支持下,MLED項目遍地開花,投資規(guī)模持續(xù)擴大。據(jù)權(quán)威機構(gòu)Pjtime不完全統(tǒng)計,僅2024年上半年,就有多個與MLED相關(guān)的重大項目簽約或投產(chǎn),總投資額超過550億元。這些項目涉及LED顯示屏、車載顯示、LED外延芯片、封裝器件等多個環(huán)節(jié),形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
深康佳,作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的先行者與深耕者,從2018年成立半導(dǎo)體科技事業(yè)部,正式進軍半導(dǎo)體領(lǐng)域,到2019年成立重慶康佳光電科技有限公司,專注于新型顯示技術(shù)MLED攻關(guān)與一體化解決方案,再到2022年重慶康佳半導(dǎo)體光電產(chǎn)業(yè)園投產(chǎn),多條 MLED 產(chǎn)線及檢測中心投入使用。數(shù)年來,康佳在半導(dǎo)體領(lǐng)域尤其是MLED技術(shù)上取得了令人矚目的成就。例如在Mini LED技術(shù)層面,康佳自主設(shè)計并生產(chǎn)出微米級別的顯示芯片,其“混合式巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)”的轉(zhuǎn)移良率達到了99.999%;在應(yīng)用層面,康佳領(lǐng)先于行業(yè)將Micro LED技術(shù)落地,成功研發(fā)Micro LED手表和AR顯示屏等產(chǎn)品。
展望未來,隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期的積極回暖,以及政府對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)支持力度的不斷加大,政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化將進一步激發(fā)市場活力,為深康佳在半導(dǎo)體領(lǐng)域的深度布局與拓展創(chuàng)造更加有利的條件,加速深康佳價值釋放,創(chuàng)造更大的價值。
(本文圖片由康佳提供)