智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報告，稱恒大(03333)上半年業(yè)績表現(xiàn)勝預(yù)期，核心純利同比升45%至310億元人民幣，相當(dāng)于該行全年預(yù)測的65%，去年同期相當(dāng)于全年的70%。凈負(fù)債下跌320億元人民幣，令凈負(fù)債比率降至127%。
公司派息每股1.13元人民幣，管理層稱2018年全年及之后派息比率會恢復(fù)至50%的常態(tài)，該行稱公司2016至2018年累積派息相當(dāng)于股息率12%。
此外，瑞信稱管理層指引2019至2020年合約銷售增長達(dá)10-15%，而公司去杠桿進(jìn)展較預(yù)期快及強(qiáng)勁的盈利能力值得嘉許，維持“跑贏大市”評級，目標(biāo)價由32元升至37.6元。（賴沛瑤）