讀特客戶端 ·深圳新聞網(wǎng)2021年12月2日訊(通訊員 李雨諾)長(zhǎng)壽時(shí)代,人人都可能擁有百歲人生?!叭嘶钪?,錢沒(méi)了怎么辦?”這已經(jīng)成為老齡化社會(huì)的現(xiàn)實(shí)之問(wèn)。近日發(fā)布的一份中高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書(shū)顯示,如果活到85歲,保持與退休前同品質(zhì)生活所需資金約為1000萬(wàn)元。尋找一種長(zhǎng)期、穩(wěn)健、可持續(xù)的財(cái)富管理工具,成為很多人的渴求。
曾經(jīng)作為居民最穩(wěn)妥、升值空間巨大的房地產(chǎn)投資,在“房住不炒”的背景下風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。房子不能炒,將錢存銀行總可以吧?當(dāng)然,儲(chǔ)蓄也是財(cái)富管理的一種方式,安全可靠。缺點(diǎn)是如果利率中樞持續(xù)下移,再疊加通貨膨脹,存款的實(shí)際收益率有可能在未來(lái)為負(fù)。
在資管新規(guī)打破剛兌的大背景下,此前諸多穩(wěn)健收益型產(chǎn)品不再保底,居民寄希望于上述理財(cái)方式以獲取穩(wěn)健投資回報(bào)幾率越來(lái)越小。而正是基于對(duì)財(cái)富管理需求端的深刻洞察,近期泰康人壽創(chuàng)新推出了專門針對(duì)追求長(zhǎng)期、穩(wěn)健、復(fù)利型客戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品,豐富財(cái)富管理工具。
市場(chǎng)迎來(lái)巨變
巴菲特的投資伙伴、投資家查理·芒格(Charlie Thomas Munger)曾說(shuō)過(guò),成功的投資有兩個(gè)原則,一是選擇在魚(yú)多的地方釣魚(yú),二是永遠(yuǎn)不要忘記第一點(diǎn)。
當(dāng)然,對(duì)許多人來(lái)說(shuō),找到“魚(yú)多的地方”并非易事。這既需要對(duì)宏觀、中觀、微觀經(jīng)濟(jì)有著深刻的理解,也需要有基于當(dāng)下數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的推理、研判能力。
當(dāng)下的市場(chǎng)是怎樣的?未來(lái)的大趨勢(shì)又是什么?首先是投資房子不再具有過(guò)去那樣的吸引力。隨著第一次人口紅利見(jiàn)頂,住房剛需下滑,經(jīng)濟(jì)不再過(guò)度依賴地產(chǎn)刺激,房?jī)r(jià)漲幅也將回歸合理區(qū)間。
據(jù)公開(kāi)報(bào)道,深圳二手房成交量近期已跌出10年新低,北京、上海、廣州等一線城市的二手房成交量今年以來(lái)均有不同程度回落。一些券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,在房住不炒、房地產(chǎn)稅等政策影響下,地產(chǎn)投資收益將大幅下滑。
其次是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益、保本保息的銀行理財(cái)產(chǎn)品也將成為過(guò)去時(shí)。過(guò)去一段時(shí)間內(nèi),銀行能為客戶提供收益率達(dá)到6%~8%的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品”,其背后很可能是因?yàn)橛蟹康禺a(chǎn)抵押貸款的支持。當(dāng)房地產(chǎn)投資市場(chǎng)被嚴(yán)格管控,這類理財(cái)產(chǎn)品也將成為過(guò)去式。
從利率來(lái)看,近兩年來(lái),包括銀行存款利率、10年期國(guó)債收益率,基本處于下行通道。普通大眾最明顯的感覺(jué)是,各大“寶寶”類貨幣基金收益已大不如前。這還只是名義利率變化,若考慮到通貨膨脹因素,人們獲得的實(shí)際收益會(huì)更低。自新冠肺炎疫情后,全球主要經(jīng)濟(jì)體均通過(guò)量化寬松政策給貨幣市場(chǎng)“注水”,今年大宗商品價(jià)格飆漲就是通貨膨脹的一大特征。如此一來(lái),我們可以判斷,將錢存在銀行或購(gòu)買貨幣類理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益會(huì)隨著實(shí)際利率走低將越來(lái)越低。
未來(lái)投資將是以權(quán)益類資產(chǎn)為主。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不再依賴地產(chǎn)拉動(dòng)而是依靠?jī)?yōu)秀的企業(yè)拉動(dòng)時(shí),我們的融資體系將慢慢從以銀行貸款為代表的間接融資轉(zhuǎn)為以股權(quán)為代表的直接融資。
普通投資者面臨多種困局
對(duì)投資者來(lái)說(shuō),了解了金融市場(chǎng)大趨勢(shì)后方能“憑風(fēng)好借力”。不過(guò),對(duì)許多人來(lái)說(shuō),即使理解了什么是大趨勢(shì),卻依然做不好財(cái)富管理,金融市場(chǎng)依然存在諸多痛點(diǎn)。
一方面,普通投資者普遍存在金融信息不對(duì)稱、財(cái)富目標(biāo)不清晰;另一方面,更多的投資者面臨著不知道該如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng),更不了解各類投資渠道的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
例如,近期多家資管機(jī)構(gòu)編制的《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》顯示,絕大部分“基民”的交易行為并沒(méi)有創(chuàng)造更好的收益,反而拉低了最終收益。過(guò)去五年,“基民”的交易行為將最終投資收益拉低了11.62%,客戶投資行為損耗率接近 -60%。
尤其是,隨著我國(guó)人口老齡化加劇,居民養(yǎng)老金缺口持續(xù)增大,有效儲(chǔ)備養(yǎng)老金也成為當(dāng)下不少人最大的痛點(diǎn)之一。盡管股票、股基是未來(lái)博取中高收益的期望所在,但其伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)投資能力的高要求不容忽視,對(duì)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求也不容小覷。
因此,找到合適的途徑和金融產(chǎn)品,讓資產(chǎn)穩(wěn)健增值成為當(dāng)務(wù)之急。由此,基于長(zhǎng)壽時(shí)代,人們的財(cái)富管理需求更加迫切,“要解決最重要的問(wèn)題是籌資”。
險(xiǎn)企推出“雙賬戶”創(chuàng)新產(chǎn)品
實(shí)際上,在眾多財(cái)富管理方式中,有一類保險(xiǎn)產(chǎn)品正在快速崛起。
這就是保險(xiǎn)公司的年金類保險(xiǎn)。年金保險(xiǎn)可以充分享受復(fù)利效應(yīng),安全穩(wěn)健。長(zhǎng)期尤其是終身年金,投保人可長(zhǎng)期甚至終身領(lǐng)取保險(xiǎn)金。年金類產(chǎn)品和其他保險(xiǎn)產(chǎn)品功能搭配,可同時(shí)滿足強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、財(cái)富管理、養(yǎng)老金支持等多種需求,是風(fēng)險(xiǎn)厭惡、對(duì)財(cái)富做長(zhǎng)期安排和規(guī)劃,追求復(fù)利增長(zhǎng)的利器。
據(jù)了解,為滿足客戶在長(zhǎng)壽時(shí)代的財(cái)富管理需求,今年泰康人壽首次推出“年金險(xiǎn)+萬(wàn)能賬戶+投連賬戶”的財(cái)富管理方案。
簡(jiǎn)單理解,“年金+雙賬戶”組合中的年金險(xiǎn)提供確定、終身的現(xiàn)金流,萬(wàn)能險(xiǎn)提供保底且相對(duì)穩(wěn)健的收益,投連險(xiǎn)則在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,有機(jī)會(huì)博取更高的投資收益,放大現(xiàn)金流,實(shí)現(xiàn)安全性、收益性的完美結(jié)合,滿足客戶不同財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求。
具體來(lái)看, 《泰康惠贏人生(成人版/少兒版)年金保險(xiǎn)(分紅型) 》所產(chǎn)生的紅利(如有)、生存類保險(xiǎn)金可進(jìn)入萬(wàn)能+投連雙賬戶,且進(jìn)入萬(wàn)能和投連賬戶的比例可有多種選擇。
拆開(kāi)來(lái)看,主險(xiǎn)年金險(xiǎn)的最大功能是鎖定終身確定的現(xiàn)金流。主險(xiǎn)附加的兩個(gè)賬戶(萬(wàn)能+投連)則是提供復(fù)利的很好工具。
根據(jù)監(jiān)管規(guī)定,萬(wàn)能保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)提供最低保證利率。比如,惠贏人生年金險(xiǎn)對(duì)接的至尊(慶典版)萬(wàn)能保險(xiǎn)賬戶最低保證利率為2.5%、尊贏(慶典版)萬(wàn)能保險(xiǎn)賬戶最低保證利率為2.85%,終身高保底利率寫(xiě)進(jìn)合同。在保底利率之上,萬(wàn)能保險(xiǎn)賬戶還可根據(jù)公司的投資情況獲取更高的收益。至尊系列賬戶上市以來(lái)連續(xù)69個(gè)月結(jié)息在5%左右,尊贏系列賬戶歷史結(jié)算利率均保持在5%及以上高水平。(風(fēng)險(xiǎn)提示:萬(wàn)能險(xiǎn)最低保證利率以上的收益是不確定的,每月會(huì)在泰康人壽官網(wǎng):www.taikanglife.com進(jìn)行披露,歷史收益僅供參考,不視為收益承諾 )萬(wàn)能賬戶可隨時(shí)追加、領(lǐng)取,可抵交保費(fèi),且有身故保障 (注:追加和前五年部分領(lǐng)取有手續(xù)費(fèi),抵交保費(fèi)視同領(lǐng)?。?。
投連險(xiǎn)賬戶則更靈活。比如,針對(duì)泰康的上述財(cái)富管理方案,客戶可將指定分紅型年金所產(chǎn)生的紅利(如有,取決于實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況,是不確定的 )和生存類保險(xiǎn)金轉(zhuǎn)入“泰康惠贏添利終身壽險(xiǎn)(投資連結(jié)型)”,對(duì)接“開(kāi)泰—穩(wěn)利精選”投資賬戶,在承受一定風(fēng)險(xiǎn)前提下追求長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。
值得關(guān)注的是,“雙賬戶”能夠讓資產(chǎn)穩(wěn)定增值的一大核心因素是投資能力。泰康資管卓越的投資能力,是萬(wàn)能與投連賬戶實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益的后盾。公開(kāi)資料顯示,截至2021年6月30日,泰康資管管理資產(chǎn)總規(guī)模超24000億元,養(yǎng)老金管理規(guī)模超5800億元。根據(jù)人社部公開(kāi)數(shù)據(jù),2021年一季度末,泰康資產(chǎn)受托管理的企業(yè)年金規(guī)模超3800億元,位于市場(chǎng)前列。受托管理的泰康人壽賬戶,連續(xù)多年超越保險(xiǎn)行業(yè)平均投資收益率;2003年成立以來(lái),受托管理的進(jìn)取型投連賬戶凈值增長(zhǎng)率超60倍;2008年至2020年,受托管理的企業(yè)年金年均投資收益率超8%,在投資管理機(jī)構(gòu)中位居前列。
正如泰康保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO陳東升所說(shuō),長(zhǎng)壽時(shí)代來(lái)臨,財(cái)富時(shí)代也隨之而來(lái)。泰康方案提供長(zhǎng)壽時(shí)代的籌資方案,即,年輕的時(shí)候買養(yǎng)老保險(xiǎn),通過(guò)專業(yè)化的投資,利用時(shí)間打造復(fù)利曲線。